Colloque / Séminaire


SEMINAIRE LABO - Antoine LEJAY

Estimation des paramètres du mouvement brownien oscillant et application en finance

D'après un travail commun avec Paolo Pigato.

Le mouvement brownien oscillant est la solution d'une EDS dont la volatilité prend deux valeurs constantes selon que le processus est en dessous ou en desus d'un certain seuil. Un tel processus peut être vu comme une version en temps continu de séries chronologiques de type SETAR (self-exciting autoregressive). Nous verrons comment estimer simplement les paramètres de ce modèle (volatilité, dérive et seuil).
Enfin, nous discuterons de son utilisation en finance, sous sa forme exponentielle, comme modèle simple pour des prix présentant des effets de leviers. Ce modèle sera illustré sur des données réelles.

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