Colloque / Séminaire

La présentation s'appuiera notamment sur : ARMEL K., PLANCHET F. [2018] « Comment définir la qualité d’un générateur de scénarios économiques destiné à évaluer le best-estimate des contrats d'épargne en € ? », Document de travail, ISFA.

Le calibrage et la validation du générateur de scénarios économiques (GSE), utilisé pour l’estimation du best-estimate, par une confrontation des simulations aux données observées, dans le cadre d’une démarche statistique, ne peuvent être envisagés. On se contente alors de calibrer et d’apprécier le GSE en référence aux instruments financiers (caps, floors, swaps…) dérivés des facteurs de risque modélisés sans justifier la relation de correspondance ou de bijection entre ces instruments financiers et les options du passif (cf. par exemple Laurent et al. [2014], Planchet et al [2009], Armel et Planchet [2018]).
L'objectif de la présentation est d'examiner comment définir la qualité d'un générateur de scénarios économiques destiné à évaluer la meilleure estimation des contrats d'épargne français en €.